УДК 338.1
DOI: https://doi.org/10.36887/2415-8453-2025-1-50
Класифікація JEL: Q13
Стаття присвячена всебічному дослідженню впливу біржових фондів (ETF) на процеси ціноутворення та динаміку ф’ючерсного ринку кукурудзи, з особливим фокусом на аналізі взаємозв’язку між потоками капіталу в ETF, орієнтованих на аграрні товари, та коливаннями цін на цей ключовий сільськогосподарський актив. У роботі детально розглядається період 2021–2022 років, який характеризувався значними змінами в інвестиційній активності, волатильністю цін і трансформацією ринкових умов. Основна увага зосереджена на механізмах, через які ETF впливають на основні ринкові параметри: зростання торгової активності, підвищення ліквідності, а також формування короткострокової та довгострокової волатильності цін на ф’ючерсні контракти. Дослідження базується на аналізі даних спеціалізованих фондів, зокрема Teucrium Corn Fund, що дозволило виявити чітку кореляцію між припливом і відтоком капіталу та відповідними ціновими трендами на ринку кукурудзи. Крім того, ETF розглядаються як важливий індикатор ринкових настроїв, що відображає реакцію та поведінку різних груп інвесторів – від роздрібних учасників до великих спекулянтів і комерційних хеджерів, які використовують ф’ючерси для управління ризиками. У статті запропоновано комплексний підхід до аналізу ринку кукурудзи, який поєднує фундаментальні фактори (макроекономічні показники, обсяги виробництва), технічні аспекти (динаміка цін, обсяги торгів) і сезонні особливості аграрного циклу. Цей підхід спрямований на підвищення точності прогнозування цінових коливань, а також на розробку ефективних стратегій управління ціновими ризиками для усіх учасників ринку. Результати дослідження підкреслюють зростаючу значущість ETF у формуванні ринкової кон’юнктури, їхній потенціал як інструменту для вдосконалення торговельних і інвестиційних стратегій, а також їхню роль у залученні капіталу до аграрного сектору. Отримані висновки мають практичну цінність для аграрних виробників, трейдерів, фінансових аналітиків і всіх, хто прагне адаптуватися до мінливих умов глобального ринку кукурудзи та оптимізувати свої дії в умовах невизначеності.
Ключові слова: біржові фонди, ф’ючерсні контракти, ринок кукурудзи, ціноутворення, інвестиційні потоки, волатильність, хеджування ризиків, ринкові настрої, прогнозування цін.
Література
- Кунін Е. Л. Теоретичні аспекти функціонування та використання біржових інвестиційних фондів (ETF), як інструменту ефективного хеджування фінансових інвестицій. Ефективна економіка. 2014. № 6. С. 2-4.
- Sohac’ka O. M., Strel’bіc’ka N. E. ETF-innovative financial instrument of global capital markets. Visnyk Ukrains’koi akademii bankivs’koi spravy. 2012. vol. 2, no. 33, pp. 12-21.
- Солодкий М. О., Яворська В. О., Рубан Ю. В. Сільськогосподарське хеджування: навчальний посібник. Київ, 2021. С. 340.
- ETF Database. URL: https://etfdb.com/.
- URL: https://www.bloomberg.com/quote/CORN:US.
- Собченко (Кінєва) Т. С., Шульга А. І. Використання кореляційно-регресійного аналізу для моделювання відтворюючих процесів в сільському господарстві. Молодий вчений, 2018. № 10 (62). С. 395-397.
- Перегуда О.В., Капустян О.А., Курилко О.Б. Статистична обробка даних: навч. посіб. 2022. 103 с. URL: https://www.mechmat.univ.kiev.ua/wp-content/uploads/2022/02/navch_pos_perehuda.pdf.
- Березька К. М. Маслій В.В. Побудова ARIMA моделей часових рядів для прогнозування інвестицій. Інтелектуальні системи прийняття рішень та проблеми обчислювального інтелекту : матеріали Міжнар. наук. конф. (ISDMCI’2015), м. Залізний Порт, 25– 28 травня 2015 р. Херсон: ХНТУ, 2015. С. 28–32.
- Лук’яненко І. Г., Жук В. М. Аналіз часових рядів. Побудова ARIMA, ARCH/GARCH моделей з використанням пакета E.Views 6.0. Частина перша: практ. посіб. для роботи в комп’ютерному класі. Національний університет «Києво-Могилянська академія». 116 с. URL: https://ekmair.ukma.edu.ua/server/api/core/bitstreams/4d5bf9f3-2b83-469d-bf94-0a922c466c04/content.
Статтю було отримано 10.01.2024
Цитувати статтю, стиль APA
Бондаренко В. М.10.01.2024 . Аналіз грошових потоків біржових фондів як одного з цінових факторів на ринку кукурудзи. Український журнал прикладної економіки та техніки. 2025. №1. 303-307 pp. https://doi.org/10.36887/2415-8453-2025-1-50
Цитувати статтю, стиль MLA
Бондаренко В. М. Аналіз грошових потоків біржових фондів як одного з цінових факторів на ринку кукурудзи. Український журнал прикладної економіки та техніки. 10.01.2024 . https://doi.org/10.36887/2415-8453-2025-1-50
Цитувати статтю, трансліт
Bondarenko V. M. Analіz groshovih potokіv bіrzhovih fondіv yak odnogo z cіnovih faktorіv na rinku kukurudzi. Ukraїnskiy zhurnal prikladnoї ekonomіki ta tehnіki. 10.01.2024 . https://doi.org/10.36887/2415-8453-2025-1-50