УДК 657.6:658.15:336.71
DOI: https://doi.org/10.36887/2415-8453-2024-4-22
JEL classification: G32; M21; M41
Статтю присвячено дослідженню питань сутності грошових потоків як економічної категорії. Метою статті є аналіз, систематизація та узагальнення наявних теоретичних підходів до визначення поняття «грошовий потік» та удосконалення методичного забезпечення щодо управління ними. Розглянуто поняття та характеристику грошових потоків підприємства як важливого елементу фінансового управління. Наведено аналіз теоретичних підходів до визначення грошового потоку та його значення для фінансової стійкості підприємства. Виявлено, що грошовий потік є сукупністю надходжень і витрат грошових коштів і їх еквівалентів, що виникають у результаті господарської діяльності підприємства, і його ефективне управління забезпечує стабільність фінансових процесів. Обґрунтовано необхідність розуміння грошового потоку як динамічного процесу, який включає операційні, інвестиційні та фінансові потоки коштів, що сукупно впливають на ліквідність і платоспроможність підприємства. Наведено основні характеристики грошового потоку, такі як безперервність, детермінованість, стабільність, тривалість і регулярність, що формують основу для досягнення фінансової стабільності підприємства. Дослідження дозволило виявити, що відсутність чіткої нормативної бази для визначення грошового потоку на рівні вітчизняного законодавства призводить до різноманітних трактувань цього терміна, що вскладнює застосування його в практиці бухгалтерії та фінансової звітності. Акцентовано увагу на важливості грошового потоку для стратегічного управління підприємствами, що забезпечує не лише фінансову стабільність, але й зростання компанії в довгостроковій перспективі. Особливу увагу приділено класифікації грошових потоків за видами діяльності: операційним, інвестиційним та фінансовим, що дозволяє чітко аналізувати джерела та напрями використання коштів. Дослідження також підтвердило важливість грошових потоків для прогнозування фінансових результатів та оцінювання ризиків інвестицій, що дозволяє ефективно управляти ресурсами підприємства та знижувати фінансові ризики. Дослідження підкреслило необхідність розроблення узгодженого підходу до визначення та аналізу грошових потоків на рівні законодавства, а також значення цієї категорії для стратегічного фінансового управління підприємствами.
Ключові слова: грошовий потік, фінансове управління, ліквідність, інвестиційні потоки, керованість, безперервність.
Література
- Modigliani, F., & Miller, M. The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment. American Economic Review, 48, 261-297.
- Brealey, R. A., & Myers, S. C. Principles of Corporate Finance. 1120 р.
- Keynes, J. M. The General Theory of Employment, Interest, and Money. Stellar Classics. 2016. 431 p.
- Дамодаран, А. Основи оцінювання бізнесу. Оціночний портал. URL: https://ocinka.in.ua/osnovy-otsinyuvannya-biznesu-asvat-damodaran-pro-klyuchovi-pidkhody-do-investuvannya/. 2024.
- Дехтяр, Н. А. Звіт про науково-дослідну роботу «Трансформація фінансової системи та стратегічні пріоритети її розвитку». СумДУ. 2023, 195 с.
- Бланк, І. А. Основи фінансового управління. Київ: Ніка-Центр. Т. 2. 2016, 512 с.
- Бланк, І. А. Управління грошовими потоками. Київ: Ніка-Центр: Ельга. 2017, 736 с.
- Jensen, M. C., & Meckling, W. H. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. The Journal Of Financial Economics, 3(4), 305-360.
- Myskiv G., Shevchenko N. Грошовий потік як інструмент фінансового розвитку сучасних підприємств. Економіко-правові аспекти господарювання: сучасний стан, ефективність та перспективи. VIІІ Міжнародна науково-практична конференція (Одеса, 23-24 вересня 2022 р.). 2022.
- Birman, G., & Schmidt, S. The Capital Budgeting Decision: Economic Analysis of Investment Projects. New York: Macmillan. 1988. 557 p.
- Marshall, J. F., & Bansal, V. K. Financial Engineering: A Complete Guide to Financial Innovations. New York: Institute of Finance. 1991. 728 р.
- Bernstein, L. A. Analysis of Financial Statements. New York Institute of Finance. 2003. 462 р.
- Van Horne, J. C. Financial Management: Principles and Applications. Prentice-Hall. 1995. 763 р.
- Gray, S. J., & Needles, B. E. Financial Accounting: A Global Approach. Houghton Mifflin Harcourt. 1996. 624 р.
- Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів»: наказ Міністерства фінансів України № 87 від 31.03.99. URL: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0398-99. 1999.
- Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку [пер. з англ.; за ред. С. Ф. Голова]. Київ: ФПБАУ. 1998. 736 с.
Статтю було отримано 22.10.2024