УДК: 338.486.2

DOI: https://doi.org/10.36887/2415-8453-2022-2-17

Ольга Леонідівна ФРУМ
кандидат економічних наук, доцент, доцент кафедри економіки промисловості, Одеський національний технологічний університет
ORCID ID: 0000-0003-0956-8121
Вікторія Анатоліївна ЦВІРІНКАЛОВА
магістр кафедри економіки промисловості,
Одеський національний технологічний університет
ORCID ID: 0000-0002-8267-8944

JEL classification: М31; Р13; G34; L21

Анотація

У статті визначено сферу застосування ретроспективного та перспективного факторного аналізу в діагностиці інвестиційної діяльності підприємств. Розглянуто можливість практичного застосування факторного фінансового аналізу результатів інвестиційної діяльності підприємств консервної галузі України за моделлю DuPont у плануванні та прогнозуванні формування грошових потоків в управлінні рухом грошових потоків від реалізації соціально-економічних проєктів. Встановлено, що застосування моделі DuPont для діагностики інвестиційної діяльності дає змогу своєчасно оцінювати ступінь впливу на результати інвестиційної діяльності тих чи інших чинників за трьома сферами діяльності підприємства. Сутність побудови базової трьохфакторної моделі DuPont міститься у визначенні показника рентабельності власного капіталу за структурою капіталу і рентабельністю активів та розкладанні цих факторів, що самі є складними фінансовими показниками, на рентабельність продажів та оборотність активів. Мета побудови моделі – розкладання системи руху грошових потоків підприємства за сферами діяльності, які їх генерують. Метод побудови моделі – збалансоване включення в модель показників, що відображають результативність трьох сфер діяльності підприємства шляхом врахування усіх зв’язків між цими сферами. Діагностика розкладених факторів впливу показників моделі дає змогу детально визначати причини змін того, чи іншого показника. Виявлено, що декомпозиція моделі до системи одно- та двофакторних регресійних рівнянь розширює можливості застосування методики аналізу у діагностиці інвестиційної діяльності для прогнозування та моделювання результатів діяльності підприємств. Крім того, системний підхід до управління підприємством вимагає використання системного підходу управління грошовими потоками, аналізу результатів діяльності та планування подальшого розвитку підприємства. Встановлено, що за інтегрованою моделлю факторного аналізу DuPont можна діагностувати здатність підприємства отримувати прибуток, інвестувати його, збільшувати дохід та підвищувати ефективність своєї діяльності.

Ключові слова: сфера діяльності, фінансовий аналіз, діагностика, модель DuPont, соціально-економічний проєкт, грошовий потік.

Список літератури

1. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 15 «Дохід»: Наказ від 11.99 №290. Міністерство фінансів України: Київ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0860-99#Text
2. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 16 «Витрати»: Наказ від 12.99 №318. Міністерство фінансів України: Київ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0027-00#Text
3. Фрум О.Л. Діагностика кризового стану підприємств у системі стратегічного управління: дис. … канд. екон. наук: 08.00.04: захист 04.11.16. Одеса: ОНАХТ, 2016. 207 с.
4. Лагодієнко В.В. Концепція побудови моделей регіональних агровиробництв: національні інтереси і регіональні особливості. Таврійський науковий вісник: [ зб. наук. праць ХДАУ]. Херсон: Айлант. 2008. Вип. 57. С. 207-215.
5. Лагодієнко В.В. Концептуальна модель розвитку регіонального агропромислового виробництва. Глобальні та національні проблеми економіки. 2015. № 8. С. 1259-1262.
6. Лагодієнко В.В., Лагодієнко Н.В. Моделювання оцінки інноваційної спроможності промислових підприємств. Збірник наукових праць «Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики». Web of Science. №1 (28), 2019. С. 280-289.
7. Мартинюк В., Корецький Б. Аналіз фінансової ефективності функціонування суб’єктів господарювання на основі детермінованих моделей. Світ фінансів. Випуск 1 (10), 2007. С. 202-210
8. Martyniuk О., Vitvitskaya O., Lagodiienko V., Krupitsa I. Formation of an innovative concept of management on the basis of reconstruction of genetic algorithm of management technology. Periodicals of Engineering and Natural Sciences. Vol.7, No.2, August 2019, pp.487-499. DOI: http://dx.doi.org/10.21533/pen.v7i2.560.g317.
9. Филатов Е.А., Нечаев В.Б. Модификации методов детерминированного фак­торного анализа модели Дюпона. Вестник Иркутского государственного технического университета. 2015. № 5. С. 285-292.
10. Річна фінансова звітність АТ «Одеський консервний завод дитячого харчування». URL: smida.gov.ua
11. Кузнецова М.М., Нефедова С.В. Методические аспекты анализа показателей рентабельности. Вестник Тульского филиала Финунивеситета. 2018. №1. С. 416-417.

Статтю було отримано 09.03.2022