УДК: 336.763.54

DOI: https://doi.org/10.36887/2415-8453-2024-1-57

Кондрат Олександр Борисович,
кандидат економічних наук, комерційний директор, Товариство з обмеженою відповідальністю «АПТТ-ТРЕЙДИНГ ЛТД»
https://orcid.org/0009-0001-2021-2639

JEL classification: G 10; G 20

У статті досліджено використання інноваційних фінансових інструментів для підтримки зростання підприємств, від аналізу традиційних фінансових інструментів, до розгляду новаторських підходів. Зокрема, досліджено переваги використання інноваційних фінансових інструментів, порівняно з традиційними методами. Крім того, у статі проаналізовано ризики та виклики, пов’язані з впровадженням інноваційних інструментів. Дослідження відображає сучасні тенденції та можливості для підприємств у використанні новітніх фінансових засобів для підтримки їх зростання. Розглянуто такі інноваційні фінансові інструменти, як криптовалюти, краудфандинг і краудлендинг, розумні контракти, фінансові деривативи, розподілені фінансові технології (DeFi) та роботизоване інвестування (Robo-адвізори). Також звернуто увагу на те, як ці нові підходи можуть сприяти залученню капіталу у стартапи і малі підприємства, які можуть мати обмежені можливості доступу до традиційних джерел фінансування.

Ключові слова: фінансові інструменти, блокчейн, інновації, інвестиції, фінансування, капітал, кредит, підприємства.

Література

  1. Brown R.W. Innovative Financial Instruments and Their Impact on Small Business Financing. Small Business Economics. 2019. Vol. 53(1). Р. 1-18.
  2. Temelkov Z., Boshkov T., Zezova A. Alternative financing sources supporting SMEs growth. SocioBrains. 2018. № 54. С. 230-236.
  3. Отліванська Г.А. Перспективи та можливості застосування краудфандинга в інвестиційній діяльності підприємств України. Проблеми економіки. 2017. № 2. С. 276-281.
  4. Robano V. Case study on crowdfunding. OECD. 2018. №4. С. 47.
  5. Chakravaram V., Ratnakaram S., Agasha E., Vihari N.S. The Role of Blockchain Technology in Financial Engineering. Lecture Notes in Electrical Engineering (LNEE). 2020. Vol. 698. Р. 755-765.
  6. Javaid M., Haleem A., Singh R.P., Suman R. A Review of Blockchain Technology Applications for Financial Services. BenchCouncil Transactions on Benchmarks Standards and Evaluations. 2022. № 2(3). Р. 100073. DOI: https://doi.org/10.1016/j.tbench.2022.100073.
  7. Задобрюк Д. Що таке смарт-контракти і які принципи їх роботи? LexInform. Юридична практика. 2022. URL: https://lexinform.com.ua/yuridychna-praktyka/shho-take-smart-kontrakty-i-yaki-pryntsypy-yih-roboty/.
  8. Проект Закону України «Про похідні фінансові інструменти (деривативи)». URL: https://ips.ligazakon.net/document/NT0531.
  9. Варфоломеєва В.О. Фінансування інноваційної діяльності як чинник розвитку малого підприємництва. Вісник Української академії банківської справи. 2006. С. 113-118.
  10. Кльоба Л.Г., Добош Н.М., Сорока О.П. Впровадження фінансових технологій-стратегічний напрям розвитку банків. Ефективна економіка. 2020. № 12.
  11. Мостепан В.Л. Фінансові інструменти розвитку міжнародного бізнесу малих та середніх підприємств. Науковий вісник Ужгородського національного університету. 2019. С. 30-33.
  12. Пантєлєєва Н.М. Фінансові інновації в умовах цифровізації економіки: тенденції, виклики та загрози. Приазовський економічний вісник. 2017. Випуск 3 (03). С. 68-73.
  13. Підкуйко О.О. Сучасні інструменти підтримки малого підтриємництва в Україні. Держава та регіони. 2018. С. 138-144.
  14. МСБОДС 15-Фінансові інструменти: розкриття та подання інформації. URL: https://document.vobu.ua/wp-content/uploads/2023/06/ipsas15.pdf.
  15. Мамуненко М.С., Жмай О.В. Переваги та недоліки застосування криптовалюти в умовах сучасної ринкової економіки в Україні. Науковий вісник Ужгородського національного університету. Серія «Міжнародні економічні відносини та світове господарство». 2019. Випуск 26. Частина 1. С. 127-130
  16. Краудфандинг: що це таке та навіщо потрібен. URL: https://www.zen.com/uk/blog/business-uk/crowdfunding-definition-and-purpose/.
  17. Що таке DeFi (decentralized finance, децентралізовані фінанси). URL: https://thetransmitted.com/adlucem/shho-take-defi-decentralized-finance-deczentralizovani-finansy/.
  18. Robo Advisor: як працює робот-порадник з інвестицій та чому його застосування стало проривом у розвитку індустрії. Академія WOTAN. URL: https://wotan.one/ua-robo-advisor.
  19. Новинно-статистичний ресурс. URL: https://coinmarketcap.com.
  20. DeFi Statistics. URL: https://www.nansen.ai/guides/defi-statistics-in-2022.

Статтю було отримано 10.01.2024